华盛顿——周二，美联储的一位最高监管机构将其倒闭归咎于硅谷银行的高管，并且几乎没有解释监管机构未能阻止其倒闭的原因，称央行正在调查问题所在。
美联储负责监管的副主席迈克尔·巴尔（Michael S. Barr）， 作证 在参议院银行委员会与联邦存款保险公司主席 Martin Gruenberg 和财政部负责国内金融的副部长 Nellie Liang 一起讨论了两个多小时。
他们面临立法者的质疑，询问他们的机构——尤其是作为硅谷银行主要监管机构的美联储——为何没有采取更多措施来阻止该银行崩溃。 民主党人向官员施压，要求监管方面的漏洞是否导致银行系统在特朗普政府下的回滚后出现问题。 相比之下，共和党人则抨击美联储监管者要么忽视了明显的风险，要么没有有效解决这些风险。
目前尚不清楚严格的审查是否会刺激任何新法律或对现有法律的修改，尤其是在分裂的国会中。 但这一事件可能会促使美联储进行监管改革。 中央银行是 进行调查 研究它如何未能阻止银行日益增长的脆弱性。 巴尔先生周二一再表示，更严格的监管和监督很可能是该调查的结果，该调查定于 5 月 1 日结束。
美联储监管者 从 2021 年底开始，他们至少知道一些困扰硅谷银行的问题，尽管目前尚不清楚他们对风险的掌握程度。 巴尔周二表示，他只是在 2 月份，也就是银行倒闭之前，才了解到该银行存在一些最严重的漏洞。
来自两党的立法者质疑为什么美联储没有更成功地迫使银行的领导团队改变其做法，其中包括误导和不受保护的赌注，即利率将保持低位。 巴尔先生说，即使美联储仍在审查所发生的事情，硅谷银行的管理不善导致其弱点累积到该银行于 3 月 10 日倒闭的地步。
“从根本上说，该银行之所以失败，是因为其管理层未能适当解决明确的利率风险和明确的流动性风险，”巴尔先生说。 “美联储向银行提出了这些问题，但他们未能及时解决——这种风险敞口导致公司极易受到冲击。”
硅谷银行大量投资长期债券，这些债券随着去年利率上升而贬值。 而且它不能防止更高的借贷成本。 当它在 3 月初出售部分资产并披露亏损时，这一公告吓坏了储户——其中许多人的账户超过了 FDIC 担保的 250,000 美元
客户害怕赔钱，争先恐后地提取存款：420 亿美元在 3 月 9 日星期四离开了银行，巴尔先生说第二天还有 1000 亿美元即将流出，这时银行倒闭了，被联邦存款保险公司扣押
该银行的倒闭引发了连锁反应，此后数周内，全球银行系统都在经历这种连锁反应。 那个周末，监管机构试图为 SVB 寻找买家，但未能成功：Gruenberg 先生说，有兴趣的银行提出的两份出价中，一份不合格，因为银行董事会尚未批准该要约，而另一份则不够好政府合法地接受它。
为了遏制后果，周日晚上官员们 全面救援 – 宣布另一家公司 Signature Bank 倒闭，但承诺政府将确保储户得到全额偿还。 美联储同时设立了一项紧急贷款计划，使银行能够在紧要关头用现金换取债券和其他证券。
但最近几天，政府官员表示，美国的存款外流正在趋于稳定。 监管机构周二重申，银行体系是健全的——并表示他们采取的行动对于确保其保持健全是必要的。
FDIC 的 Gruenberg 先生说：“我认为会蔓延。”
这场动荡暴露了美国金融体系中的一些问题，包括联邦存款保险是否被正确校准的问题。
很大一部分美国存款不受政府保护，持有这些账户的企业或个人更有可能在出现问题的第一个迹象时撤资。 FDIC 明确为高达 250,000 美元的资金提供保险，但政府的救助行动让人质疑它是否在暗中支持所有存款。
在这两家倒闭银行的案例中，官员们援引了一项规则，允许监管机构向甚至没有投保的储户支付款项——他们通常不会这样做——如果后果会给整个系统带来风险。 梁女士周二重申，如果认为有必要，政府将准备再次采取此类措施。
“我们使用了重要的工具来迅速采取行动以防止传染，”梁女士说。 “如果有必要，它们是我们会再次使用的工具，以确保美国人的存款安全。”
Gruenberg 先生表示，监管机构还将考虑对存款保险方式（包括覆盖水平）进行长期修复。
“为这两家机构的未投保存款人提供保险的决定是一个非常重要的决定，对整个系统都有影响，”格伦伯格先生说。 “我们想尝试对此做出回应。”
不过，大部分听证会的重点不是存款保险，而是银行监管。
参议员们想知道硅谷银行的失败是否是因为旧金山联邦储备银行和华盛顿的美联储董事会的监管者和监管者失误了，或者他们是否没有足够的权力做出足够积极的反应。
民主党人周二表示，这些问题与特朗普政府放松管制和硅谷银行高管的贪婪有关。
俄亥俄州民主党参议员 Sherrod Brown 在听证会开始时说：“周一早上四分卫只针对监管机构本月的行动既方便又放错了地方。”
共和党人也向银行经理开了枪，但表示美联储的监管者应该为让问题从裂缝中溜走而受到指责。
“主管在想什么？” 南卡罗来纳州共和党参议员蒂姆斯科特在听证会上说。 他在没有证据的情况下暗示，旧金山联邦储备银行可能忽视了硅谷银行的风险，因为他们共同关注气候变化。
共和党人和银行游说团体一直试图将特朗普政府期间监管改革——放松对中型银行的规则——对硅谷银行倒闭的影响降到最低。 但巴尔先生周二明确表示，这一事件可能会导致更严厉的监督。
巴尔先生的前任兰德尔·夸尔斯 (Randal K. Quarles) 在 2021 年 10 月卸任之前对银行监管进行了多项改革。如果没有这些调整，硅谷银行几乎肯定会在早些时候受到美联储监管机构更严格的审查。
由拜登总统提名并于 7 月上任的巴尔先生表示，这些变化将得到重新审视。
“根据资产规模和其他风险因素设定这些界限的决定是在 2019 年做出的，”巴尔先生说。 “我相信我们有很大的自由裁量权来改变这个框架。”
他表示，在监管方面，美联储将重新审视企业是如何按规模分类的。 他承认美联储将调查其银行审查员是否采取了合理行动来解决银行的问题。
他补充说，“工作人员正在审查监管者采取的措施，以及他们是否应该采取更积极的行动。”
FDIC 正在审查其监管的 Signature Bank 的倒闭，美联储监察长于 3 月 14 日开始审查美联储理事会和旧金山联邦储备银行的监管行为。
一些立法者想要更多。 一群民主党人周二问道 政府问责局 审查银行监管机构的监管做法。
信中说：“这些银行的倒闭，使我国大型银行的监管和审查问题成为关注焦点。”
艾米莉·弗利特, 艾伦·拉普波特 和 吉姆·坦克斯利 贡献报告。