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摩根大通对杰米戴蒙的继任计划可能会给投资者带来压力

摩根大通 (JPMorgan Chase) 将在周一举行其投资者日活动，此前该行经历了一段时间以来最繁忙的开年之一。

但是，尽管该银行的首席执行官、华尔街任职时间最长的现任首席执行官之一杰米·戴蒙 (Jamie Dimon) 预计将概述他未来几年对摩根大通的计划，但他也很可能面临关于谁将接替他的新问题——这个问题已经在最近几天竞争对手的计划出现后脱颖而出。

摩根大通高高在上， 最近同意收购 First Republic，这是其为摆脱陷入困境的贷方而进行的最新交易。 这只是强调 戴蒙先生的银行现在有多强大：它在美国大陆拥有近 4,800 家分支机构，其存在是任何竞争对手都无法匹敌的，其投资银行业务的表现经常优于高盛和摩根士丹利的同行。 摩根大通的股票今年上涨了 3%，远远超过其最大的竞争对手。

在某些方面，摩根大通面临的最大挑战是弄清楚它的发展方向。 由于华盛顿对它被允许收购第一共和国的方式感到愤怒，该银行很可能无法再购买更多的贷方。 预计戴蒙先生和他的团队会争辩说，仍然有 有足够的成长空间，包括扩大其财富管理业务。

谁将接替戴蒙先生？ 预计他不会很快卸任（如果他在 2026 年仍担任首席执行官，他将获得额外的 5000 万美元奖金）。 但摩根大通两家竞争对手的继任计划可能会再次向股东提出这个问题：

  • 摩根士丹利的詹姆斯戈尔曼 周五宣布他计划在未来 12 个月内离职，公司已经确定了三名“非常强大”的内部候选人来接替他。

  • 拉扎德的肯·雅各布斯 据报道，该公司正准备放弃首席执行官一职，而他的高级副手彼得·奥尔萨格(Peter Orszag)有望接替他的职位。

摩根大通尚未制定其继任计划，多年来该公司已经看到戴蒙先生的潜在继任者离开该银行。 尽管如此，分析师表示，最大的竞争者是 Marianne Lake 和 Jennifer Piepszak，他们共同经营该银行庞大的消费者业务——预计他们将在周一详细讨论他们将如何整合 First Republic。

谁接替了戴蒙先生 大鞋子来填补：他已经成为最有权势和最有影响力的银行业主管，他的发言权在华盛顿很有影响力，他帮助公司度过了多重危机，同时建立了持久的业务。

股东也可能会提出更棘手的问题， 包括摩根大通因与 Jeffrey Epstein 的关系而面临的诉讼——预计戴蒙先生将很快就此事宣誓作证——以及摩根大通以 1.75 亿美元收购金融科技初创公司 Frank 失败的诉讼。

欧洲对 Meta 处以创纪录的 13 亿美元数据隐私罚款。 爱尔兰数据保护委员会宣布 罚款 周一下令这家社交媒体巨头停止收集其欧洲 Facebook 用户的个人数据并将其传输到美国，这违反了欧盟严格的数据隐私法。 该裁决出台之际，美国和欧盟正在就一项数据共享协议进行谈判，该协议将为 Meta 等公司在处理用户数据时提供更多法律保护。

七国集团反击中国。 该联盟的一份联合声明为成员为实现供应链多元化所做的努力辩护，称其为 练习“去风险化”。 它还促使北京向俄罗斯施压，要求其停止入侵乌克兰并停止恐吓台湾。 G7 领导人也在努力解决如何不辜负 他们的气候变化承诺.

中国禁止美光的部分产品销售。 北京当局表示，他们发现“比较严重的网络安全问题”与美国芯片制造商的产品有关，这可能会“严重危害”中国的国家安全。 此举是中国支持本国芯片产业的最新举措，同时也加剧了在华运营的西方公司的压力。

希腊的选举结果引发股票和债券的大幅上涨。 希腊总理基里亚科斯·米佐塔基斯是 在新的四年任期的风口浪尖 在他的政党比民意调查预测的要好得多之后。 在选举前夕，对冲基金 一直在做空 希腊债券，押注更多的政治不稳定。 希腊即将看到其主权债务恢复到投资级别，这是其 2010 年灾难性违约的戏剧性转变。

在硅谷银行倒闭后，拜登政府将如何处理银行收购的问题在周五变得更加紧迫，据报道，财政部长珍妮特耶伦告诉银行高管，更多 交易可能是必要的.

即使在合并之后，美国仍有数千家银行。 商业贷款人的数量 根据数据，从 2001 年的 9,613 人下降到 2020 年的 5,002 人 最近的一份国会报告. 相比之下，加拿大只有不到 100 个。

拜登政府在并购方面基本上强硬. 货币监理署代理负责人 Michael Hsu 警告说 去年 除非指导方针得到加强，否则“批准减少竞争、伤害社区或存在系统性风险的合并的风险会增加。”

司法部 表达了类似的担忧 关于少数贷方的“市场力量的积累”。

但规模较小的银行正面临越来越多的审查。 硅谷银行倒闭后，监管开始 权衡计划 使资产在 1000 亿美元至 2000 亿美元之间的中型银行受到类似于大型竞争对手的资本要求和控制。

BTIG 分析师艾萨克·博尔坦斯基 (Isaac Boltansky) 告诉 DealBook：“银行生态系统的某些部分迫切需要整合，而且随着我们看到未来一个月监管制度将进一步收紧，这种整合可能会加剧。”

让大银行变大可能会受到阻力。 摩根大通收购 First Republic 的交易将使这家美国最大的银行获得该国 13% 以上的存款，批评人士称这种情况 增加了消费者的成本 并损害竞争。 （也就是说，摩根大通不太可能收购更多银行，预计小型机构之间会进行合并。）

债务上限之后，这会是华盛顿的下一场大战吗？

违约的世界末日场景离我们只有几天的时间了，这加剧了投资者的焦虑。 标准普尔 500 指数的期货交易指向另一个疲软的开盘，尽管 第三轮会谈 定于周一在拜登总统和议长凯文麦卡锡之间举行。

6 月 1 日是达成债务上限协议的“硬期限”， 财政部长珍妮特耶伦 周日压力大. 她计算出所谓的 X-date 的最佳情况——如果没有达成协议，政府将耗尽资金——大约三周后：6 月 15 日。（Goldman Sachs 的经济学家 在说 观看日期是 6 月 8 日或 9 日。）

预计耶伦女士将在本周向国会提供关于政府现金余额的另一项最新情况。

民主党和共和党在关键问题上仍存在很大分歧。 共和党人要求设置支出上限、新的工作要求以获得联邦援助计划的资格，并削减旨在帮助美国国税局打击逃税者的资金。 至少在未来两年内，在收回未使用的 Covid 救助资金和限制可自由支配的联邦支出方面取得了进展。

从历史上看，债务上限的摊牌会一直持续下去。 一如既往，双方的言辞一直很激烈。 这一次的变数是：持有极端立场的国会议员是否会拒绝妥协并破坏谈判？ “我不能保证他们不会通过做一些令人发指的事情来迫使违约，”拜登先生 周日说，指的是坚持大幅削减开支的国会共和党人。

预计更多市场不确定性 作为 投资者不安的迹象正在加剧。 根据周五发布的美国银行报告，投资者上周从股票中撤出 77 亿美元，转而购买风险较低的美国国债。

— 高盛全球事务总裁贾里德·科恩 (Jared Cohen) 将印度、沙特阿拉伯和韩国等国家列为 世界舞台上的重要人物.

连续第二周，美联储官员的游行将成为扬声器电路。 并且，期待来自零售和科技领域知名人士的财报消息。 以下是要看的内容：

周一： 几个地区联储分行的行长——旧金山的玛丽·戴利、亚特兰大的拉斐尔·博斯蒂克、里士满的汤姆·巴尔金和圣路易斯的吉姆·布拉德——将在各种活动中发表讲话。 他们对利率的看法可能会成为热门话题。

周二： Lowes、Autozone、Dick’s Sporting Goods 和 BJ’s Wholesale 报告了收益，简要介绍了零售商在通货膨胀攀升的情况下的健康状况。

周三： Nvidia 和 Snowflake 的报告提供了对计算机芯片和云计算市场的洞察。 美联储发布最近一次利率制定会议的纪要。

周四： Best Buy、Costco 和 Dollar Tree 报告。

星期五： 商务部发布 个人消费支出数据，这是一项受到密切关注的通胀指标。 密歇根大学还发布了最新的消费者信心报告。

交易

  • 中资农业巨头先正达表示，它正在寻求 筹集 93 亿美元 通过在上海证券交易所上市。 （彭博社）

  • 据报道，埃克森美孚支付了超过 1 亿美元的权利 矿山锂，一种对电动汽车行业至关重要的金属，位于阿肯色州。 （华尔街日报）

政策

其余最好的

  • 优步 暂停其多元化负责人, Bo Young Lee，在收到对她主持的员工小组的投诉后。 （纽约时报）

  • David Zaslav，华纳兄弟探索频道首席执行官， 面临亲作家的抗议 在波士顿大学，他在那里发表毕业演讲。 （好莱坞记者）

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