如何应对不断上升的利率和通货膨胀

重要的 件 的 信息 过去几天到达，但他们没有采取任何措施来消除笼罩市场和经济的迷雾。

经济是否陷入衰退？ 通胀是否得到控制？

明确的答案对于任何有工作或希望找到工作的人、任何有账单要支付、房屋要买卖、公寓要出租、要贷款或偿还的人或要担心的投资的人来说都很重要。 真的，几乎适合所有人。

但没有人有这些答案。

显然，如果有更多的清晰度会更好，但它根本不存在。 谨慎的人需要在两条轨道上运作：为短期麻烦做准备，同时为长期投资。

的背景

首先，周三， 美国联邦储备 宣布将短期利率提高 0.75 个百分点，使联邦基金利率达到 2.25% 至 2.50% 的区间——从 3 月初的近零大幅上升。

然后，在周四，商务部宣布经济产出，以 国内生产总值，在第二季度以 0.9% 的季节性调整后年率下降。 这是连续第二个季度下降。 新数据将被修改，并且 并不意味着 经济正处于衰退之中，但即便如此，这份报告还是引起了相当大的反感。

杰罗姆·H·鲍威尔美联储主席在周三的新闻发布会上表示，美联储一直在故意“放缓经济”以抑制通胀。 但是，就其价值而言，鲍威尔先生说他不相信经济处于衰退之中，反正现在还没有。 工作，例如，仍然很丰富。

至于今年晚些时候或 2023 年事情会在哪里结束，他甚至不会试图做出坚定的预测。 他说，美联储将密切关注新信息的到来，不久之后，就有了一些。

两位民主党参议员西弗吉尼亚州的乔·曼钦三世和纽约的多数党领袖查克·舒默宣布，他们已就气候和能源计划、医疗保健补贴和处方药、税收以及可能更多方面达成了一项庞大的协议。 他们称之为 2022 年通胀降低法案 因为在 10 年期间，增税将超过支出。 但细节是粗略的，该法案的机会是不确定的。

一定要阅读所有这些新闻。 然后，谨慎行事。

未回答的问题

现在存在相当大的风险，即使我们将自己限制在直接影响美国经济和市场的问题上——而且很可能是你的个人财务。

在我的名单顶部是通货膨胀。 越来越多的通胀失控证据令消费者感到震惊，并扰乱了政治格局。

上一次通胀如此火爆时，罗纳德·里根担任总统， 保罗沃尔克 曾任美联储主席。 如果你当时不在，考虑一下沃尔克先生的主要任务是“打破通货膨胀的后盾”。 鲍威尔先生现在已将其作为他的使命。

目前，石油和天然气价格有所回落，但仍处于高位。 许多其他事情也是如此，比如家里和餐馆的食物、衣服、二手车和新车、公寓租金和房价。

鲍威尔先生 周三表示，目前，他预计美联储将进一步提高联邦基金利率：到今年年底达到 3.5%，并可能在 2023 年初再提高半个点。

丑陋的链接

不幸的是，通货膨胀和衰退是相互关联的。

那是因为美联储只拥有抑制通胀的钝器：提高利率，抛售其债券。 8.9 万亿美元 投资组合，并用所谓的“前瞻性指导”来表明其意图。 这些措施影响市场，并最终影响无数日常购买和支出决策。 美联储正在使用其工具来诱使人们和企业减少对商品和服务的需求。 鲍威尔说，他希望给经济足够的“松弛”，让通胀降温。

问题在于，虽然美联储可以影响需求，但它无法控制商品和服务的供应。

乌克兰的大流行和战争造成了许多短缺和瓶颈。 然而，有一些迹象表明它们已经在放松。

追踪全球航运价格的波罗的海干散货运价指数自 5 月达到峰值以来已下跌 40%。 对美国、欧洲大陆、英国和日本的经济调查显示，“供应提前期”以及库存增加都急剧下降。

进行这些调查的标准普尔全球市场情报公司首席商业经济学家克里斯威廉姆森说，随着商业活动迅速放缓，经济已经发生了“巨变”。

“如果央行官员继续加息，”他在接受采访时说，“政策制定者需要睁大眼睛来做这件事。 因为根据这些数据，如果继续下去，将会造成相当大的衰退。”

我们什么时候知道？

这 国家经济研究局，它决定了衰退是否真的发生了， 花了15个月 宣布最后一个结束。 在向后看时，它会使用尽可能多的时间，因为它无法以现在时正确处理。 抛开猜测不谈，我怀疑任何人都可以。

例如，2008 年 6 月 9 日——在我们现在所知道的二战以来持续时间最长和最严重的衰退中—— 本·S·伯南克美联储主席说，他认为条件是 改善.

“在过去一个月左右的时间里，经济进入大幅下滑的风险似乎已经减弱，”他说。 实际上，房地产市场已经疲软，整个金融体系和经济很快就会崩溃。

因此，我们不会真正知道我们是否很快就会陷入衰退，以至于它会有所作为。 然而，我们会知道什么时候会感到艰难。 到那时，如果您还没有为此做准备，可能为时已晚。

现在要做什么

现在，如果您还没有足够的现金储备，请存钱，这样您就可以支付账单。 最重要的是，避免 循环信用卡债务. 平均增长率为 17.25%，而且还在不断上升，这已经是一种惩罚。

利用不断上涨的利率来节省开支。 例如， 货币市场 基金利率比美联储加息晚了大约一个月。 它们现在远高于 1%，而且，从现在起一个月左右，标准货币市场基金利率应该会高于 2%。 存款证、短期国库券和 我债券 是不错的选择。

然后，长期投资。 尽管今年股票和债券都表现不佳，但前景已大大改善。

大卫·罗森伯格，他自己公司的首席经济学家， 罗森伯格研究，自冬天以来就警告说经济衰退即将来临。 所以他看好美国国债。 “如果出现衰退，你会想要持有它们，”他说。

我对衰退问题持不可知论者的态度。 不知道事情走向何方，我总是持有股票和债券的组合，并使用廉价的指数基金来做这件事。 股市熊市会结束吗？ 是的，如果没有经济衰退。 但如果有一个深度，股票可能会进一步受到冲击。 尽管如此，对于那些有长远眼光（十年或更长时间）的人来说，通过广泛的指数基金稳步购买股票可能是一个不错的选择。

Vanguard 表示，今年市场遭受的打击是个好兆头。 Vanguard 高级国际经济学家安德鲁·帕特森 (Andrew Patterson) 表示：“由于价格低得多，股票和债券的长期预期回报率都有所提高。”

依靠不可预测的市场。 通过制定长期的储蓄和投资计划来学习与他们一起生活。 我将返回有关如何做到这一点的更多建议。

一旦你制定了你的计划，试着暂时忘记它。 运气好的话，当下一个令人不安的消息到来时，你会发现你已经保护了自己。